Claves del value investment: cómo invertir en valor

  • El value investing es una filosofia de investment que busca ganar dinero a largo plazo
  • Se trata de invertiri en empresas donde exista una diferencia importante entre su valor y el precio al que lo está valorando el mercado
  • The investment in value It is not based on the technical analysis of the company, but rather on its fundamentals

“Price is what you pay, value is what you receive” Esta Quote from Warren Buffett bien podría define las bases del value investing o investment in value.

El Oráculo de Omaha es, además, uno de los principales causantes de que esta filosofia de inversion se haya extendedido. Y es que haber construido de la nada una de las tres majores fortunas del mundo siempre es un buen reclamo.

Con todo lo chic que pueda sonar, el value investing no es más que una filosofia de investment que busca ganar dinero a largo plazo invirtiendo en empresas donde exista una diferencia importante entre su valor y el price al que lo está valorando el mercado.

How does it work? value investing

Al formarnos la imagen de un investor en bolsa es fácil caer en el archetype de una persona mirando a varias pantallas con precios y graphics. Nada más lejos de la reality para el inversor value. The investment in value is not based on the technical analysis of the company, but rather on its fundamentals. Es decir, the analysis of the graphics of the evolution of a value is not key, but the numbers of the company are.

This fundamental analysis is the one that serves to find differences between price and value, which Benjamin Graham, creator of philosophy valuedenominaba el margin de seguridad de la inversión.

In other words, acciones que cotizan por debajo de su valor real en estos momentos pero que cuentan con una vantagea competitativo a largo plazo o están penalizadas ahora por el mercado, por ejemplo. La del value investment es esa diferencia entre el ahora y el futuro.

Los inversores value Invierten a largo plazo porque consideran que, en periodos de tiempo amplios, el mercado termina recognizing a el valor y valorando a su precio justo a las empresas con buenas cifras y produtos duradores. Por eso mismo, su vocation es de permanencia en la empresa como accionista. “El mejor momento para vender una empresa es nunca” resume Buffett, un dechado de citas value.

How to put it into practice

The philosophy value es muy atractiva De hecho, hasta el propio nombre lo es. El único, pero es que ponerla en marcha no lo es tanto ni tampoco es sencillo. Frente a otras tecniques de inversion como el analísi técnico, donde bastan unas pautas para entenderlo y empezar a operar, invertir en valor requiere algo más de formationa.

A fin de cuentas, se supone que pare encontrar real valor debes ser capaz de analizer las cuentas de la empresa y sus balances, así como el behaviora y potencial del sector en el que opera. From this analysis, the composition of your portfolio will be released, that is, the actions in which you will invest.

Por fortuna, hay otras dos fórmulas algo menos costosas de invertir en valor o, por lo menos buscarlo. La primera es aplicar métodos quantitativos al análisis de las empresas. Es decir, establish a series of métricas clave que, aplicadas al balance o la cuenta de resultados, darán con esas empresas value. This is where they analyze ratios such as the price on cash flow, the famous PER or the price on value in books. De hecho, existen screeners que permiten filtrar datos de cientos de empresas cotizadas en funcio de estos y otros baremos.

The second alternative is still more simple: confiar en las puntas de lanza del value national and international. That’s where the nombres propios de gestoras appear value como AzValor, Magallanes, Cobas, Horos o Bestinver. Todas ellas invierten bajo la filosofia value y cuenta con fondos que te patráfiran unirte a esta corriente sin tener que analyser tú las empresas y diversificando a menor coste. If you are interested in this option, in this article you have the keys to choosing a good investment fund.

De hecho, hay incluso gestores automatizados que trabajan sobre profiles como My Investor que cuenta con un perfil value, es decir, una cartera de fondos con enfoque hacia el valor..

And if you prefer it, you can even invest in Warren Buffett. Bastará con que compres aciones de Berkshire Hathaway, su conglomerado de empresas.

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